Tillbaka

Efter ganska exakt ett års uppehåll har jag valt att återuppta bloggandet. Det är knappast en återkomst så efterlängtad som Lundaluppens, men jag noterade till min förvåning när jag för första gången på mycket länge loggade in på bloggen att det faktiskt förekommit viss trafik här. Det gav den sista motivation jag behövde för att ta tag i skrivandet igen.

När jag lade ner kände jag att det inte fanns något för mig att bidra med och att jag inte heller hade tid att lägga på bloggandet. Det var väl också delvis en identitetskris kring vad bloggen skulle vara. Nu är jag med på det klara med detta. På bloggen kommer jag att lägga upp de analyser jag gör av bolag inför tänkbara investeringbeslut. Jag hoppas att detta kan roa och inspirera och välkomnar kommentarer och diskussion.

Under året som gått har jag läst många bloggar, kommenterat, diskuterat och fått idéer och inspiration som lett mig till bolag jag annars aldrig hade hittat. Jag vill tro att det gjort mig till en bättre investerare och att det har diversifierat min portfölj.

Målsättningen ska vara att ha lägre risk än marknaden som helhet. Jag vill inte sätta etiketter på mig själv som tex värdeinvesterare för jag har inte de teoretiska kunskaper som krävs för att göra en verklig värdeanalys. Jag vill köpa bra bolag, till rätt pris och undvika risk så gått det nu går på aktiemarknaden. Under de år jag har varit på aktiemarknaden har strategin fungerat ganska bra, mätt som att i allmänna nedgångar har min portfölj stått emot bättre än index, med baksidan att när börsen gått starkt en längre tid orkar mina bolag inte med hela vägen upp. Det är ok, min depå är i värsta fall en pensionsförsäkring, i bästa fall en möjlighet att sluta arbeta innan pensionsåldern. Med den tidshorisonten ser jag sakta men säkert som en bättre strategi än att hitta den senaste raketen.

Enda undantaget från denna strategi är att jag vid årsskiftet, frustrerad över den högt värderade börsen, öppnade en separat ISK dit jag förde över mina återstående likvider (9000:-) för att experimentera med lite daytrading och även ta möjligheten att gå kort aktier via olika certifikat. Givetvis också att gå lång aktier som ser undervärderade ut, men som jag inte vill äga långsiktigt exempelvis för att de inte delar ut pengar, eller för att de är för cykliska för min smak. Inga mer pengar ska föras över till detta kontot. Detta är "lekpengarna" och motsvarar cirka ett kvartals insättningar i min depå.

2års-graf

Graf över utvecklingen på mina aktiekonton sedan flytten från Avanza-minikontot för två år sedan. Ser väl inte så pjåkigt ut? Har hängt med skapligt upp och hållit emot rätt bra när det  gått ner.

Vårstädning

Våren har kommit till Skåne så vad passar bättre än en vårstädning i portföljen?
Inget jättedrastiskt. Har valt att utnyttja den snabba uppgången i Akelius Pref till att byta mot Heimstaden som i början av veckan gav 8% yield. Rapporten var helt ok, ränteteckningsgraden 3.3 och 99.5% uthyrning i bostadsbristens Sverige. Känns stensäkert. Får samma utdelning men binder upp 4000:- mindre i preffar.

Bytte Ericsson och ABB mot Investor. Då äger jag fortfarande båda bolagen men med rabatt plus att jag får en massa annat skoj, främst Atlas, SOBI, Mölnlycke, SAAB, SEB och Aleris känns intressanta, förutom då Eric och ABB. Sålde båda på +-0 ungefär och köpte Intvestor på GAV 261.

Bettan har studsat upp och jag har lastat av de extra aktierna jag köpte, lite för tidigt men ändå på bra kurs. Risken i aktien är inte direkt låg men den ska ligga kvar, dock inte som ett av de större innehaven.

Efter en hel del eftertanke har jag också bestämt mig för att dumpa Zalaris. Tycker inte det händer mycket, nu är det visserligen snart rapport så det får jag väl äta upp när de växer 30% med superlönsamhet och aktien stiger 15% men så får det vara. Kom ur några procent upp trots att NOK har brakat sedan mitt köp och har hämtat en utdelning så det får väl vara ok.

Gjensidige har oförklarligt backat tillbaka efter att ha stigit på en superrapport så jag använde lite likvider från försäljningen till att öka upp där.

Mitt innehav Bakkafrost rapporterade idag och aktien steg 5.5% på en riktigt sur börs. Man tackar för det.

Ytterligare ett innehav, Bahnhof har släppt rapport och aktien rusade fint den också. Tyvärr ett litet innehav och nu dröjer det väl innan det känns attraktivt att öka.

Med detta gjort känns portföljen lättare att överblicka. 15 innehav, 9 svenska 6 utländska (2 NOK, 1 DKK, 3USD) plus två preffar, Heimstaden och en liten stek SAS.

Portfölj nu:

Bahnhof
Bakkafrost
Betsson
Castellum
Gjensidige
Handelsbanken
H&M
Investor
JNJ
Nolato
Novo Nordisk
P&G
Skanska
Unilever
Vitrolife

Utnyttjat nedgången, och uppgången

Gjorde slag i saken och kapade 5 Vitrolife på 270 spiken. Innehavet var i största laget givet vollan och den ringa utdelning bolaget ger. Nu är vi nere på 245 igen. För en gångs skull vältajmat på säljsidan.

Bestämde mig också för att kapa det lilla innehavet i Sponda. Rent krasst behöver jag inget mer fastighets/finansrelaterat i portföljen då Castellum är ett prioriterat innehav som dessutom börjar bli ganska stort i och med ökningar jag gjorde på dippen och sen kursuppgången efter rapport. Äger ju dessutom en hel del fastighet genom preffar, Akelius och Heimstaden.

För likviderna initierade jag en position i Bahnhof som jag har kollat på ett tag. Hade inga likvider på den värsta dippen för några veckor sedan då kursen var nere på 127 men jag kom in i två omgångar först på 135 och sen på 129. Gav på 133.

Ökade lite i Novo Nordisk idag. Rapporten togs inte emot väl. Tyvärr var jag lite snabb på avtryckaren och köpte på -4.5%, sen föll den tyvärr 3% till men det är sånt som händer. Nu är innehavet i Novo nästan "fullt" och står nu för 4.6% av portföljen. Kan tänka mig att öka lite till om kursen fortsätter ner men sen får det vara nog.

Dagens bästa blev istället Gjensidiges rapport. Rekordresultat och höjd utdelning från 5.90 till 8.40 vilket ger en direktavkastning på 6% och 7% YOC. Gjensidige är mitt näst största innehav så det var lyckat. Kursen upp nästan 2% på sur börs.

ABB rapporterade också. Inget spektakulärt. Utdelningen höjs 0.72 till 0.74 CHF. Min syn på bolaget har inte förändrats och på något lägre kurser kan jag tänka mig att öka då innehavet fortfarande är litet.