Lyckades få tillbaka 10 Nolato till kursen 165:- i onsdags. Det var inte dumt eftersom bolaget kom med en positiv vinstvarning idag och kursen har kilat 12:- på två dagar.
Planen är alltså som följer. Portföljen ska bestå av en bas av mellan 30 och 35% preffar och där har jag valt Hemfosa och Akelius då dessa med den information jag har tillgänglig verkar ha bra yield för den risk bolagen bär med sig. Samhällsfastigheter och bostäder i storstäder bör vara skapligt konjunkturokänsligt. Därutöver ska jag ha max 12 bolag där inget ska utgöra mer än 15% av den del av portföljen som inte är preffar. De flesta bolag bör ligga kring 10% men jag kan alltså undervikta och övervikta eller undervikta portföljen inom detta spann.
Portföljen är nu viktad som följer med viss avrundning, resterande avvikelse från 100 är likvider.
Betsson 10.3% (Ganska korrekt viktning, möjlighet att öka lite vid kursfall)
Bilia 5.3% (Kommer att öka vid kursfall ~200:-)
Hafslund 7.5% (Korrekt viktad)
H&M 7.5% (Kommer att öka vid kursfall ~260:-)
Nolato 7.5% (Kan öka lite vid kursfall ~165:-)
Protector 11.8% (Lite överviktad, kan minska vid kurser upp mot 38:- NOK)
Seadrill 7.8% (Lite överviktad, kan minska om kursen går över 100:- NOK)
Skanska 6.4% (Kommer att öka vid kursfall ~140:-)
Swedbank 7.4% (Ganska korrekt viktad, litet utrymme för ökning ~180:-)
Telia 8.7% (Ganska korrekt viktad, litet utrymme för ökning ~48:-)
Vitrolife 11.9% (Lite överviktad men vill inte minska)
Proffice 2.5% (Trade, avyttras vid 22:- eller vid Q1-15 rapporten)
lördag 20 december 2014
tisdag 16 december 2014
Börjat köpa tillbaka
Skrev ett inlägg den 25e november om att jag sålt av delar av vissa innehav som gått för högt. Med facit i hand var det en aning tidigt men man kan inte alltid träffa topparna. Idag efter några dagars fall har jag börjat köpa tillbaka så smått i de bolag där kursen fallit tillbaka till mera attraktiva nivåer.
Köpte tillbaka 75 Telia när den trillade under femtiolappen. Mitt inköp hamnade på 49.75 vilket var lite tidigt då den var nere ytterligare en krona som värst men ändå ganska bra eftersom jag sålde på 51.95.
Tog också tillbaka 10 Swedbank på 187:- vilket också var ok även om den var nere och vände på 185 för att sedan vända tillbaka uppåt.
Bäst gick det i Skanska där jag missade dagslägsta med en 10-öring och köpte 20 stycken på 156:-. Aktien vände sen och stängde en procent upp så den får man vara nöjd med. Har fortfarande kvar ungefär 7000:- i cash i depån att mobilisera om det faller vidare. Bilia och Nolato ligger fortfarande lite väl högt. Nolato är precis i överkant på mitt motiverade pris. Det gick några för 166.50:- men jag var inte riktigt med på banan då.
7000:- är lite snålt för att starta ett nytt innehav men jag har ögonen på Alfa Laval, men tar gärna ner kursen en minst en tia.
Ungefär samma gäller ABB.
Axis kan jag tänka mig neråt 175:-
Är också lite sugen på Systemair runt 100-lappen.
Köpte tillbaka 75 Telia när den trillade under femtiolappen. Mitt inköp hamnade på 49.75 vilket var lite tidigt då den var nere ytterligare en krona som värst men ändå ganska bra eftersom jag sålde på 51.95.
Tog också tillbaka 10 Swedbank på 187:- vilket också var ok även om den var nere och vände på 185 för att sedan vända tillbaka uppåt.
Bäst gick det i Skanska där jag missade dagslägsta med en 10-öring och köpte 20 stycken på 156:-. Aktien vände sen och stängde en procent upp så den får man vara nöjd med. Har fortfarande kvar ungefär 7000:- i cash i depån att mobilisera om det faller vidare. Bilia och Nolato ligger fortfarande lite väl högt. Nolato är precis i överkant på mitt motiverade pris. Det gick några för 166.50:- men jag var inte riktigt med på banan då.
7000:- är lite snålt för att starta ett nytt innehav men jag har ögonen på Alfa Laval, men tar gärna ner kursen en minst en tia.
Ungefär samma gäller ABB.
Axis kan jag tänka mig neråt 175:-
Är också lite sugen på Systemair runt 100-lappen.
fredag 5 december 2014
IPO
Nyintroduktionerna står som spön i backen. Jag tecknade mig för 500 NP3, fick 200 och valde därför att ganska omgående avyttra mitt innehav. Kursen stack 13% i öppningen, att öka till 500 var därför inte intressant och ett innehav på 200 lite för litet för att förtjäna en egen plats i portföljen. En snabb vinst på 800:- gör alltid gott en grå morgon i december.
Avvaktar besked om Hemfosa-preffen. Har efter mycket övervägande, läsande och grubblande bestämt mig för att min "säkra" del av portföljen, de 30-35% jag nämnde i mitt förra inlägg ska bestå just av Hemfosa och Akelius. Anledningen ligger i fastighetsbestånden där samhällsfastigheter, dvs, kommunhus, tingsrätter, polisstationer och vårdcentraler i Hemfosas fall, bostäder i Akelius fall, borgar för stabilitet i intjäningen och därmed också en lägre risk för otrevliga överraskningar i händelse av sämre tider. Jag begärde 60 aktier, får väl anse mig nöjd med en tilldelning på 40. Förutsatt att kursen inte drar för mycket norrut ska jag skaffa mig totalt 75 stycken av dessa att lägga till de 125 Akelius jag redan äger. 200 preffar till ett värde av 325:- styck ger ganska exakt 33% av mitt totala portföljvärde, med andra ord mitt i det spann jag valt att lägga mig i. Dessa bidrar då med 4000:- årligen i utdelningar, en tusing i kvartalet.
Annars är det att samla likvider som gäller. Jag anser fortfarande att börsen är övervärderad. Noterade dock att Nolato igår gick under mitt högsta motiverade pris på 168:-. Den står därmed också 6:- lägre än den kurs jag sålde av delar av mitt innehav på. Så långt skapligt lyckat. Ner mot 160 så är det bara att köpa tillbaka. Det här är en firma jag tror på, men inte till vilket pris som helst.
Avvaktar besked om Hemfosa-preffen. Har efter mycket övervägande, läsande och grubblande bestämt mig för att min "säkra" del av portföljen, de 30-35% jag nämnde i mitt förra inlägg ska bestå just av Hemfosa och Akelius. Anledningen ligger i fastighetsbestånden där samhällsfastigheter, dvs, kommunhus, tingsrätter, polisstationer och vårdcentraler i Hemfosas fall, bostäder i Akelius fall, borgar för stabilitet i intjäningen och därmed också en lägre risk för otrevliga överraskningar i händelse av sämre tider. Jag begärde 60 aktier, får väl anse mig nöjd med en tilldelning på 40. Förutsatt att kursen inte drar för mycket norrut ska jag skaffa mig totalt 75 stycken av dessa att lägga till de 125 Akelius jag redan äger. 200 preffar till ett värde av 325:- styck ger ganska exakt 33% av mitt totala portföljvärde, med andra ord mitt i det spann jag valt att lägga mig i. Dessa bidrar då med 4000:- årligen i utdelningar, en tusing i kvartalet.
Annars är det att samla likvider som gäller. Jag anser fortfarande att börsen är övervärderad. Noterade dock att Nolato igår gick under mitt högsta motiverade pris på 168:-. Den står därmed också 6:- lägre än den kurs jag sålde av delar av mitt innehav på. Så långt skapligt lyckat. Ner mot 160 så är det bara att köpa tillbaka. Det här är en firma jag tror på, men inte till vilket pris som helst.
torsdag 27 november 2014
Porföljfördelning
Intressant fråga du ställer PC och jag har dessutom själv funderat mycket på detta de senaste dagarna. Hur lägger man bäst risknivån på en marknad man är allt mer övertygad om är övervärderat och i vissa fall ganska gravt övervärderad. Visst har vi nollräntor och allt det där men många aktier handlas på historiskt höga multiplar och vinstökningarna och tillväxten vill inte infinna sig. Dessutom såg vi i oktober hur pass skört bygget är när vi drattade ner ända till 1250 på egentligen inget alls. Nu återhämtade vi snabbt och närmar oss IT-yrans indexnivåer och det tycker jag det känns befogat att ställa sig en och annan kritisk fråga kring sina innehav.
En intressant iakttagelse i sammanhanget är också att företagsobligationsmarkanden som brukar vara ganska korrellerad med aktiemarknaden inte har återhämtat sig efter oktober och räntemarknaden sägs ju vara "smartare" än aktiemarknaden.
Så hur tänker jag?
Jag har som jag skrev i ett tidigare inlägg tagit hem en del av vinsten i vissa innehav men vill samtidigt ligga kvar då dårskapen kan fortsätta och jag inte gärna vill missa vårens utdelningar. Däremot hoppas och tror jag på någon form av sättning innan utdelningssäsongen drar igång framåt vårkanten och då vill jag ha likvider redo. Portföljen måste däremot balanseras och efter mycket grubblande har jag kommit fram till att stabila fastighetspreffar får bli min "säkra" del av portföljen. Detta eftersom att avkastningen är attraktiv, norr om 6% och risken för inställda utdelningar i de etablerade bolagen bör vara väldigt låg i denna lågräntemiljö. Dessutom blir det fina pengar varje kvartal att investera i något annat som råkar vara prisvärt för tillfället.
Min bedömning är att låta portföljen bestå av 30-35% preffar. Därutöver ligger cirka 25% i såkallat trygga utdelningsaktier (Telia, Swedbank, Skanska, H&M) med stabila verksamheter och bra kassaflöden.
Ytterligare 25% ligger i tillväxtorienterade men stabila något mindre bolag där man ändå kan vänta sig bra utdelningar (Nolato, Betsson, Protector, Bilia)
Därutöver finns cirka 15% otryggare innehav men som jag ser långsiktig potential i (Seadrill, Vitrolife)
5% är Hafslund som jag inte vet hur jag ska kategorisera, men det ligger väl någonstans mellan pref och trygg och otroligt tråkig utdelningsaktie. Yieldar ca 5% och rör sig inom ett par procent över och under 50 NOK:-
Just nu ligger jag i fasen att samla likvider och investera dessa i preffar så snart kurserna kommer i undre delen av sina trading-ranges. Dessa överskott kan senare avyttras när andra möjligheter dyker upp.
En intressant iakttagelse i sammanhanget är också att företagsobligationsmarkanden som brukar vara ganska korrellerad med aktiemarknaden inte har återhämtat sig efter oktober och räntemarknaden sägs ju vara "smartare" än aktiemarknaden.
Så hur tänker jag?
Jag har som jag skrev i ett tidigare inlägg tagit hem en del av vinsten i vissa innehav men vill samtidigt ligga kvar då dårskapen kan fortsätta och jag inte gärna vill missa vårens utdelningar. Däremot hoppas och tror jag på någon form av sättning innan utdelningssäsongen drar igång framåt vårkanten och då vill jag ha likvider redo. Portföljen måste däremot balanseras och efter mycket grubblande har jag kommit fram till att stabila fastighetspreffar får bli min "säkra" del av portföljen. Detta eftersom att avkastningen är attraktiv, norr om 6% och risken för inställda utdelningar i de etablerade bolagen bör vara väldigt låg i denna lågräntemiljö. Dessutom blir det fina pengar varje kvartal att investera i något annat som råkar vara prisvärt för tillfället.
Min bedömning är att låta portföljen bestå av 30-35% preffar. Därutöver ligger cirka 25% i såkallat trygga utdelningsaktier (Telia, Swedbank, Skanska, H&M) med stabila verksamheter och bra kassaflöden.
Ytterligare 25% ligger i tillväxtorienterade men stabila något mindre bolag där man ändå kan vänta sig bra utdelningar (Nolato, Betsson, Protector, Bilia)
Därutöver finns cirka 15% otryggare innehav men som jag ser långsiktig potential i (Seadrill, Vitrolife)
5% är Hafslund som jag inte vet hur jag ska kategorisera, men det ligger väl någonstans mellan pref och trygg och otroligt tråkig utdelningsaktie. Yieldar ca 5% och rör sig inom ett par procent över och under 50 NOK:-
Just nu ligger jag i fasen att samla likvider och investera dessa i preffar så snart kurserna kommer i undre delen av sina trading-ranges. Dessa överskott kan senare avyttras när andra möjligheter dyker upp.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)