Återigen länge sedan jag skrev något om mina aktieinvesteringar. Anledningen är enkel. Det har inte hänt något. Min portfölj är oförändrad och min långsiktigt positiva syn på aktier som sparform likaså. En hel del bolag börjar se riktigt billiga ut. Bara för att jag inte har köpt något betyder det inte att jag inte har fortsatt att läsa på och hitta intressanta investeringar när tiden är mogen. När det sker beror på två saker. Den privatekonomiska situationen som är tightare med husköp och med sambon på föräldraledighet och situationen på finansmarknaderna som svänger lite för mycket just nu för att det ska kännas helt tryggt att gå in med mer pengar. Självklart vill jag köpa billigt, men jag tror inte att vi har hört det sista om skuldkriserna för den här gången. Det kommer också Q3 rapporter som kommer att ge en lite bättre bild av hur orderingång och försäljning ser ut för företagen. Avvaktar och tar det kallt alltså. Långsiktigt är det utdelningar jag är ute efter och de kommer inte förrän till nästa vår så jag ser inga särskilda skäl att just nu kasta mig in på marknaden. Som volatiliteten är kommer det antagligen att svänga både upp och ner några gånger till innan dess.
Jag har tittat lite på Beijer Alma som ser intressant ut. Jag har haft ögonen på aktien förut men då tyckt att den sett dyr ut. Efter fallen de senaste månaderna börjar värderingen se ok ut om nu inte försäljningen har fallit, vilket lär avslöjas i nästa delårsrapport. I övrigt gillar jag det jag läser. Fin utdelning, eftertraktade varor av hög kvalitet, specialistkompetens och verksamhetsområden som inte bör vara väldigt konjunkturkänsliga.
Att öka i SHB känns också intressant. Banken är säker och har ingen stor exponering mot krisbankerna i Frankrike och Italien. Problemet här är att investerarna bara läser bank och kris och säljer som galningar. Att det sen är olika företag med olika förutsättningar verkar ingen bry sig om. SHB har högre kreditvärdighet än vissa länder. Det duger för mig. Utdelningen är bra på dessa kurserna och PE är riktigt fint.
Har också tittat lite på en gammal favorit i Ratos. Precis som med Alma har jag tyckt att den varit för dyr tidigare. Det är fortfarande en rejäl premie, men den har fallit. Utdelningen är bra, har ökat och ledningen säger att man har som ambition att inte sänka även om det går sämre ett enskilt år, vilket hör till saken i ett private equity konglomerat.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar