Två innehav idag också, norska båda, nämligen Atea och Helgelands Sparbank.
Atea kom in fint som attans och blev belönad för rapporten. Både omsättning och marginal ökade mer än väntat. Utdelningen lämnades oförändrad på 6,50 nok. Kursen steg med 7% på beskedet vilket kändes som en rimlig reaktion. Direktavkastningen för den som köper idag blir 7.4%. Jag har ett gav på 77 nog så det blir nästan 8.5% yoc för mig. Tack för det! Utdelningen kommer 50% i maj och 50% i oktober.
Helgeland var mycket odramatisk. Jag hade räknat lite galet på både vinst och direktavkastning, men inte mer än att jag ändå tycker att rapporten ser helt ok ut. Skillnaden berodde främst på sämre resultat från finansiella investeringar och avskrivningar, samt att styrelsen var lite konservativare än jag trott med utdelningen. Vinsten kom in på strax över 13 spänn vilket ger PE ca 6,5 mot att jag hade beräknat strax under 6. Utdelningen var som sagt en liten besvikelse, upp från 2.75 till 3.75 och en yield på ca 4.5%. Här hade jag tänkt att man kanske kunde få ytterligare en krona eftersom kapitaltäckningsgraden är stark. Resterande vinst stannar i banken så på ett sätt tillhör den ju ändå ägarna. 7,2 kronor per aktie stoppas i utjämningsfonden och 2,4 hamnar i grundfonden. Allt detta innebär att banken står starkare och är motståndskraftigare den dag sämre tider kommer. Jag är ändå på det hela taget nöjd med både min ursprungliga analys och min investering i banken. X-datum blir 30/3.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar