Säljer ABB

Ja jag vet att jag har sagt att jag inte skulle röra för mycket, men samtidigt har jag funderat över mina innehav i ABB och Atlas och hur de är tämligen lika på en del sätt och vis, det finns ett tidigare inlägg om saken för den som är intresserad av mina resonemang i frågan. http://borsochbetting.blogspot.com/2011/02/aktiestrategi-och-resultatrapport.html.

Hur som helst är det skönt att ha kommit till ett beslut. Jag satt och kikade på det tekniska och lite på det fundamentala i helgen och kom fram till att jag ser bättre potential i Atlas både på kort och på lång sikt. Aktien har gått betydligt bättre de senaste fem åren och det senaste året. Utdelning och vinsttillväxt har höjts mer och stabilare. P/E talet är lägre även om skillnaden är liten och direktavkastningen är också liknande. ABB rapporterar i veckan och som verkstadsrapporterna hittills tagits emot kände jag att det var bättre att sälja före än efter. Bara för det stiger ABB på fallande börs idag, men man kan inte pricka rätt jämt och en dag hit eller dit är oväsentlig i långa loppet.

På det tekniska planet ser det ut som att Atlas har bottnat, eller börjar bottna i sin korrigering som pågått större delen av 2011, vilket är normalt efter en mycket stark höst. Med höjd utdelning, återköp och stororder i boken känns det som att aktien tar sats för att stiga ytterligare. Kommer att fylla på med 15 Atlas under veckan troligtvis och sparar dryga 1500:- i likvider för att öka i något annat innehav. Lutar åt Brinova eller Tele2 men tekniskt ser det ut som att de står och väger. Framförallt gäller det Tele2 medan Brinova ser ut att ha en del fallhöjd kvar innan det är läge att öka där. HM? Ja kanske... har dock redan en av mina största poster där och att övervikta ännu mer med den trend aktien har för tillfället verkar inte helt begåvat på kortare sikt i varje fall. Självklart kommer jag att öka HM så småningom men just nu tror jag inte tillfället är det rätta. I varje fall inte i min portfölj där aktien, som sagt, redan är något överviktad medan jag snarare ligger underviktad både i fastigheter och telekom.

Hoppas ni gillar nya bakgrunden också. Den tidigare kändes lite hippie och det kanske inte är det bästa på en blogg som handlar om aktier och spel om pengar. :)

Portföljuppdatering V6

Fredag lunch och veckan såg ut att sluta i moll. Jag kikade in snabbt på Dagens industri på lunchen och noterade ännu en nedgång, 0.2 procent vid tillfället, muttrade lite, loggade ut personaldatorn och satte mig för att planera måndagens lektioner. Förvånande således att komma hem, dricka lite kaffe och gå igenom dagens tennismatcher och sen logga in på Avanza och se att börsen stängde upp 1.04% för dagen. Som vanligt hängde min portfölj inte riktigt med upp, stannade på acceptabla 0.8 men har å andra sidan hållit emot ganska hyggligt under nedgångarna, vilket är målet med mina placeringar. Jag eftersträvar en portfölj som svänger mindre än börsen som helhet och består av kvalitetsbolag med goda vinster och hög utdelning.

Betsson lyfter på en stark rapport. Aktien är upp över 5% för dagen och 35% på tre månader vilket av en händelse är så länge jag har haft aktien i portföljen. Även Atlas stiger kraftigt, över 4% för dagen. Nyheter att notera är en stor gruvorder i Mexico, att VD har köpt 2000 aktier och att Danske Bank köprekar aktien. VD-köp brukar vara ett gott tecken på att allt står rätt till i bolaget. Investerar man sina egna slantar i sitt arbete finns det nog goda skäl därtill, även om man tjänar betydligt mer än en genomsnittlig högstadielärare i humanistiska ämnen.

Brinova, Avanza och HM tynger. Har ganska stora poster i både Avanza och HM, vilket är bra när det kommer till utdelning, men drar naturligtvis ner avkastningen när aktierna går sämre. Ska inte sälja någon av dem så det kan faktiskt kvitta. Brinova kan gott backa så att jag kan köpa på mig lite billigare framåt sommaren eller så, känner mig lite underviktad i fastigheter och Brinova är ett bra bolag, aktivt i en expansiv och välmående region.

Kontot stiger en procent på veckan ungefär. Stockholmsbörsen ligger på 0.1% upp under v.6.

Lite irriterad

Börsen är söderut idag. 1.7% i skrivande stund, antagligen Egypten som spökar, vad nu en regeringskris i Egypten har med den svenska börsen att göra. Vi bedriver inte särskilt mycket handel med landet och vad som än händer där bör det rent fundamentalt få extremt liten effekt på de svenska börsbolagens framtida vinster.

Atlas Copco som finns representerat i portföljen ökar vinsten rejält från 2.5 till 4 miljarder kronor. Utdelningen höjs och en extra utdelning ska ske genom inlösen. Orderingången har ökat från 16 till 19 miljarder kronor och mycket riktigt så faller aktien eftersom analytikerna, vilka dessa dårar nu är, spått att vinsten skulle ökat cirka 50 miljoner mer än vad den gjorde. 1.5 miljarder räcker inte, istället surar man om i sammanhanget ynkliga femtio miljoner. Är folk dumma i huvudet? Vinsten ökar, orderingången ökar och utdelningen ökar och aktien handlas ner. Spelar egentligen ingen större roll, tänker inte sälja mina Atlas och tar gärna del av en högre utdelning, men man blir ju irriterad över kortsiktigheten och vilka oväsentliga saker som styr ekonomin. Och irriterad över att jag inte har tillräckligt med likvider att plöja in både i Atlas och HM som helt omotiverat handlats ned på vad som i grunden är bra rapporter.

Nytt börsras, dagens spel och en del bekräftelse

1.6% till ner i Stockholm. Ursäkten idag är oro för åtstramningar i Kina och en del svaga rapporter. Min portfölj stod åter emot bra och stannade på 1.1% back. Läste lite i dagens industri där man listade börsens tio bästa bolag och till min glädje sitter jag som aktieägare i 4 av dem. Måste tyda på hyfsat sinne för det här med bolagsvärdering och utan några som helst formella kunskaper bolagsanalys eller företagsekonomi. En bred humanistisk utbildning, en gnutta sunt förnuft och ett tålamod på gränsen till absurt räcker långt. Ja jag har gått igenom samtliga bolag på large- mid- och smallcap ytligt för att bilda mig en uppfattning om vad som finns och därefter funderat mig fram till vad jag vill ha och därefter gjort mina val. Bolagen i fråga är Björn Borg, Avanza, Atlas Copco och Betsson. Man tackar, som sagt.

I Australian Open finns det så många riktigt spännande men också grymt svårtippade matcher den kommande rundan. Efter en del eftertanke hittade jag mina tre säkraste spel och ett till riktigt fint odds.

Börjar med Ferrer mot Berankis. Spanjoren har storform och har plockat bort Nieminen och Russel. Inga superstjärnor, men spelet har varit övertygande. Berankis slog en stendöd Nalbandian på retirement men har hunnit med att förlora mot både Mayer och Andreev i år och även om det är bra spelare är de inget mot David Ferrer i högform. 1.21 är taget.

Nästa blir Melzer mot Baghdatis till fina 1.80. Detta är ofantligt mycket högre än jag brukar spela men jag har svårt att se vad Baghdatis kan göra mot Melzer som behåller sin fina form och dessutom har skaffat sig ett riktigt bra psyke på äldre år (29). Österrikaren summerar sin säsong så här långt med fina vinster över Davydenko, Millot och Riba. En klasspelare och två hyfsade men i raka set, inget krångel och enda förlusten mot en formstark Monfils i tredje set tiebreak. Baghdatis slog en riktigt rostig del Potro, och behövde fem set mot okände Zemlja och blev utskåpad av Roddick i Brisbane. Formstark Melzer ska fixa. 1.80 är aldrig en säker match, men jag värderar matchen till 1.40 så 1.80 är ett rejält överodds och måste testas.

Sista blir Djokovic mot Troicki. Backade Troicki förra rundan men Djokovic är helt annan klass. Troicki brukar slå sämre spelare komfortabelt och brukar ha svårt att riktigt skaka superstjärnorna. Djokovic är en av dem. 1.15 är inte fantastiskt men det är ungefär där det ligger.

Har vi råd med oss själva?

Bra drag i Stockholm med en stark uppgång med när 1.7%. Min konservativa portfölj lyfte riktigt skapligt och stannade på dryga 1.5%. Starkt bidrag från Brinova fastigheter som var upp över 4% utan synbara nyheter och nu 54% sedan köp. Även Atlas lyfte på besked att viss produktion ska flytta från Ljungby till Bulgarien med motivet att det är viktigt att kapa kostnader för att behålla konkurrenskraft.

Är lite kluven till att flytta produktion till länder med lägre kostnad. Som aktieägare har det uppenbara fördelar då bolagets vinst i slutändan blir större. Det finns naturligtvis en logik i att resonera som man gör, varför betala mer om man kan betala mindre för samma sak? Om det är en tv, en liter mjölk eller som i Atlas fall, produktion av lätt packningsutrustning spelar egentligen ingen roll. Det hör till det som kallas globalisering och fri rörlighet av varor och tjänster, som vi tacksamt tar emot eftersom det gör vår tv och våra kläder billigare, men det är också något som drabbar enskilda människor och familjer, med drömmar, barn och huslån som ska betalas oavsett var Atlas Copco tillverkar sin lätta packutrustning. Det är där baksidan kommer in. Har vi råd med oss själva?

Vi har vant oss vid en levnadsstandard som kräver att vi importerar billiga produkter från någon annan som inte har det lika bra som vi. Detta har lett till ett materiellt välstånd man inte kunde drömma om för bara några generationer sedan. Priset är att arbetstillfällen flyttar från oss till någon annan och så länge det skapas nya jobb och bättre jobb i Sverige för att ersätta de gamla är allt lugnt och till och med positivt. Frågan är väl bara om det faktiskt skapas nya och bättre jobb för de 69 anställda på Atlas i Ljungby som nu riskerar att förlora sina arbeten. Betalas vår kortsiktiga välfärd av att vi utarmar vår egen försörjning och hur hållbart är det på lite längre sikt? Jag har självklart inget svar på den frågan, men det är värt att fundera över. Har vi råd med oss själva när vårt svenska bacon skeppas till Polen för paketering och våra fiskpinnar filéas i Sydostasien, allt för några ören billigare produktionskostnad?

Placera.nu rekommenderar

Placera.nu rekommenderar två av "mina" bolag för köp i januari. Atlas Copco och Nolato lyfts fram som två köpvärda aktier. Känns bra, speciellt bra känns det att jag har köpt mina till lägre kurs än deras rekommendationskurs. Jag kommer troligtvis att behålla mina innehav för en lång tid framöver. Mina Atlas har visserligen stigit över 40% och det kliar lite att plocka hem vinsten, samtidigt tror jag att aktien har mer att ge framöver och att värderingen är rimlig även om kursen rusat iväg. Tar bara konjunkturen fart, vilket den kommer att göra förr eller senare, är Atlas ett bra bolag att ha i portföljen.

Nolato är ganska nytt i min portfölj, men jag imponeras av tillväxten, värderingen och att direktavkastningen är så bra för ett small cap bolag. Jag var inne på deras hemsida i mellandagarna och läste på lite om bolaget, deras produkter, styrelse och affärskod. En av de mest användarvänliga bolagssidorna jag sett faktiskt. Har absolut potential att bli min nya gullegris efter att Ratos köpte upp mina Biolin. Nolato togs in för att ersätta just Biolin i portföljen. Även om jag investerar i stabilitet och värde så skadar det inte att ha några mindre bolag i portföljen också, så länge de gör vinst och har en långsiktigt trovärdig affärsmodell.